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Los fondos de pensiones islandeses y el fondo británico compran a la empresa geotérmica HS Orka

Reykjanes power plant of HS Orka, Iceland (source: Commons/ Wikimedia)
carlos Jorquera carlos Jorquera 5 Jun 2019

La venta de la mayoría accionaria de la empresa islandesa de energía HS Orka, finalizó con una suma de USD 300m y siendo adjudicada al fondo de pensiones islandés y un fondo de inversiones británico.

Jardvarmur slhf, una empresa de propiedad conjunta de 14 fondos de pensiones en Islandia, ha decidido ejercer su derecho de suscripción preferente en la única compañía eléctrica privada en Islandia, HS Orka, por la participación del 54% en HS Orka vendida por los canadienses Innergex. En el proceso de venta, un fondo del banco australiano de inversiones Macquarie presentó la oferta ganadora por Magma Energy Sweden A.B, que posee la participación de 54% en HS Orka, pero con el fondos de pensiones ejerció su derecho preferente y esta venta no se realizó.

Así, Ancala Partners, un socio extranjero de Jardvarmur, comprará una participación del 50% en HS Orka, como se indica en el anuncio de la compañía.

En el anuncio del 23 de Mayo de 2019 de Innergex a la bolsa de comercio canadiense, el precio de compra es de USD 299.9 millones, equivalente a ISK 37.3 mil millones. El valor de mercado de HS Orka, basado en el precio de compra de Geothermal Energy, es por lo tanto de 69.000 millones de ISK (unos 562 millones de USD). La adquisición se aprobó en una junta de accionistas de Jardvarma el 9 de abril de 2019.

El fondo de inversión institucional ORK vendió su parte del 12,7 % en HS Energy a principios de abril por aproximadamente 8.500 millones de ISK. Antes de la adquisición de la participación de ORK en abril, Jardvarmur poseía poco más de un tercio de las acciones de HS Orka. El precio de compra total de Jardvarmur en acciones de ORK e Innergex, por lo tanto, asciende a aproximadamente 47.000 millones de ISK.

Con eso, la nueva compañía Blávarmi slhf., que es de propiedad de los mismos fondos de pensiones y Jardvarmur, adquirirá la participación del 30% de HS Orka en el Spa Blue Lagoon. El precio de compra de la participación es de aproximadamente 15.000 millones de ISK (122 millones de USD).

Los consultores de Innergex para el proceso de ventas fueron el banco canadiense Bank of Montreal y la consultora islandesa Stöplar Advisory. Los consultores de Jardvarmur en este negocio fueron Arctica Finance, servicios legales de SKR y abogados de Advel. Ancala Partners es una empresa de gestión de fondos del Reino Unido especializada en inversiones en infraestructura europea.

Como se indicó en el anuncio de Innergex, el proceso de venta de sus acciones comenzó en octubre de 2018. HS Orka es el tercer mayor productor de electricidad en Islandia y también la única compañía de energía en Islandia que es propiedad de inversionistas privados. El ingreso operativo de la compañía en 2018 ascendió a ISK 8.900 millones (USD 72,5 millones).

Según Davíd Runólfsson, presidente de la Junta de Jardvarmur y Blávarma, esta transacción crea estabilidad sobre la propiedad de HS Orka en el futuro.

“La experiencia de Ancala en el campo de la energía renovable y nuestra visión compartida de las oportunidades a largo plazo para HS Orka harán de Ancala un socio preferido. Hay oportunidades emocionantes por delante para el futuro desarrollo de HS Orka. Blue Lagoon es también la columna vertebral de una industria turística islandesa, que ha construido una marca internacional sólida. La estructura de los últimos años crea oportunidades para un mayor crecimiento en el que los propietarios de Blávarma pretenden participar plenamente”.

Los propietarios de Jardvarmur slhf son:

Fondo de Pensiones de Comercio, Valor – fondo de pensiones, Fondo de Pensiones Voluntario, Fondo de pensiones de exhibición, División A del Fondo de Pensiones de los Empleados del Gobierno, Fondo de Pensiones General, Arreglo – Fondos de pensiones, fondo de pensiones general, fondo de pensiones Westman, fondo de pensiones Stapi, fondo de pensiones empleados Búnaðarbanki el fondo de pensiones de trabajo de la vida, Eftirlaunasjóður Pilotos y el Fondo de Pensiones de los agricultores.

Fuente: Visir / ThinkGeoEnergy