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Innergex vende su participación en la firma de energía islandesa HS Orka por $ 305 millones al fondo Macquarie

Svartsengi geothermal power plant, Iceland (source: ThinkGeoEnergy)
carlos Jorquera carlos Jorquera 26 Mar 2019

Innergex Renewable Energy Inc. alcanzó un acuerdo por la venta de su 53.9% de participación en la empresa geotérmica islandesa HS Orka hf, por un precio deUS$ 304.8 millones al fondo europeo de infraestructura Macquarie Infrastructure and Real Assets.

Innergex Renewable Energy Inc. (TSX: INE), con sede en Canadá, acaba de anunciar que se ha llegado a un acuerdo para vender su filial de propiedad absoluta Magma Energy Sweden A.B. (“Magma Sweden”) que posee una participación accionaria de aproximadamente el 53,9% en HS Orka hf, por un precio de compra de US $ 304,8 millones (CAN $ 408,8 millones) a un fondo de infraestructura europeo gestionado por Macquarie Infrastructure and Real Assets, sujeto a los ajustes de cierre habituales.

Michel Letellier. Presidente y Director Ejecutivo de Innergex, señaló “Esta transacción es altamente estratégica y creará un valor significativo para Innergex, ya que nos permite concentrarnos en nuestros mercados principales, reembolsar a nuestro servicio de crédito por un año, cancelar el desembolso de nuestras líneas de crédito corporativo y reducir nuestra exposición al cambio de divisas”, así también, “Dada la función de no-operador de Innergex en HS Orka, consideramos que la venta de este activo no esencial es consistente con nuestra estrategia a largo plazo de desarrollar, poseer y operar activos de energía renovable de alta calidad en nuestros mercados y competencias centrales”.

HS Orka posee dos instalaciones geotérmicas operativas (Reykjanes y Svartsengi) por un total de 174 MW, el proyecto hidroeléctrico de pasada Brúarvirkjun de 10 MW que se encuentra en construcción, una serie de proyectos prospectivos de energía renovable, así como una participación del 30% en el capital. Blue Lagoon Geotermal Spa y Resort en Islandia.

Los ingresos netos de la venta se utilizarán para reembolsar la línea de crédito CAN $ 228 millones a un año contratada en octubre de 2018 en el momento de la adquisición de la participación restante en los parques eólicos y entidades operativas de Cartier, para “desapalancamiento” de instalaciones corporativas y para empresas generales.

La transacción totalmente financiada está sujeta a la satisfacción de ciertas condiciones de cierre, incluido el recibo de los consentimientos de terceros clave, un derecho de primera negativa con respecto a las acciones de Magma Sweden (ejercible durante dos meses en los mismos términos y condiciones), así como cmo otras condiciones habituales. Se espera que todas las condiciones requeridas se cumplan en el segundo trimestre de 2019 y el cierre de la transacción se complete después de la satisfacción de dichas condiciones.

2019 proyecciones actualizadas

La Corporación está actualizando las proyecciones financieras para 2019 que se encuentran disponibles en la última Discusión y Análisis de la Administración. Asumiendo un cierre de la transacción al final del segundo trimestre de 2019 y como resultado de la disposición, las proyecciones financieras de 2019 se revisan y la corporación espera que la energía generada aumente en un 10% en lugar del 20%, los ingresos aumenten en 7 % en lugar del 15%, el EBITDA ajustado aumentará en un 11% en lugar del 15%, el EBITDA ajustado se incrementará en un 9% en lugar del 12% y el flujo de efectivo libre aumentará en un 10% (lo mismo que lo proyectado anteriormente). Además, una vez que se cierre la transacción, se espera que la duración promedio ponderada restante de los contratos de compra de energía de Innergex aumente a 17.4 años y que la edad promedio ponderada de las instalaciones disminuya a 7.2 años.

BMO Capital Markets y Stöplar Advisory actúan como asesores financieros y McCarthy Tétrault LLP actúa como asesor legal de Innergex.

Fuente: Company release / ThinkGeoEnergy